|
Secara umum wealth management mempelajari berbagai ilmu bagaimana melindungi dan menjaga kekayaan (Wealth Protection and Preservation), bagaimana mengumpulkan dan mengembangkan kekayaan (Wealth Accumulation and Growth) dan bagaimana mewariskan kekayaan dan menghadapi masa transisi atau pensiun (Wealth Distribution and Transition). Dalam Wealth Accumulation and Growth terdapat Investment Management dan Tax Management. Investment Management mempelajari berbagai model investasi, portofolio dan perkembangan-perkembangan terbaru di dunia keuangan internasional.
Beberapa produk yang sedang berkembang dalam kurun waktu lima tahun ini adalah penawaran berbagai risk management property yang maju, terutama untuk credit risk, sebagai contohnya adalah penjualan instrumen credit risk transfer, yaitu credit default swaps dan asset-backed securities, yang memungkinkan pembagian resiko kredit diantara perusahaan-perusahaan dan rumah tangga yang letaknya berjauhan secara geografis. Ada juga reksa dana yang memasarkan equity funds kepada global clients, yang terdiri dari equity portfolios yang terdiri dari beberapa pasar di negara yang berlainan sekaligus. Hal ini dimungkinkan dengan adanya specialist asset management companies. Perkembangan institusi lembaga keuangan juga muncul dengan adanya hedge fund, yang di pelajari secara mendalam dalam wealth management. Hedge Fund adalah non legal term yang pada awalnya digunakan untuk mendeskripsikan tipe investasi private dan tidak terdaftar, yang menggunakan hedging yang canggih dan teknik arbitrase untuk bertransakasi saham. Hedge fund berbeda dengan mutual fund, karena hedge fund tidak terdaftar pada securities law, hal ini mengakibatkan hedge fund bisa melakukan aktivitas yang mutual funds tidak dapat lakukan seperti kemampuan untuk selalu mendapatkan return positif baik dalam kondisi rising maupun falling dari pasar ekuitas dan obligasi. Hal ini terjadi karena jenis investasi pada hedge fund sangat bervariasi, sehingga mampu menyediakan investor berbagai pilihan strategi dari income, macro, arbitrage, securities hedging, market timing, opportunistic, multi strategy, short selling dan berbagai situasi istimewa lainnya untuk mencapai target investasi. Tax Management juga merupakan disiplin ilmu yang secara mendalam di bahas di Wealth Management. Seperti ungkapan yang sering kita dengar bahwa di dunia ini ada dua hal yang pasti yaitu kematian dan pajak, jadi adalah tidak bijaksana untuk selalu mengeluhkan pajak. Yang terbaik adalah dilaksanakan dengan sebaik-baiknya sesuai dengan aturan perpajakan yang berlaku. Tapi harus diakui, bahwa aturan pajak bisa mengakibatkan perpindahan modal yang besar; contohnya adalah banyaknya property dan asset orang Amerika yang didaftarkan di Bahama dan di British West Indies. Tanggapan orang tentang pajak juga beragam, bahkan telah memberikan opini bagaimana orang berinvestasi dengan meminimalisasi pajak, keputusan pembagian deviden dan sebagainya. Catatan yang cukup menggelitik adalah kapankah negara kita memberlakukan pengurangan pajak yang berasal dari sumbangan kita ke bidang pendidikan? Wacana ini harus mulai kita gelindingkan untuk memberikan solusi dari mahalnya dunia pendidikan. Sejauh ini cara kita untuk mengoptimalkan kegunaan pajak adalah dengan beramal di Bazis, kemudian kita akan mendapatkan potongan pajak. Pajak merupakan nilai pengurang dari wealth accumulation and growth. Untuk mengetahui nilai pengurang dari pendapatan kita secara lebih terperinci, kita bisa membuat ringkasan jumlah pajak yang telah kita bayarkan selama 5 tahun ke belakang. Dari situ kita dapat merencanakan akumulasi kekayaan mendatang. (Kusuma Asda Sandra)
|
